Новости Коэффициент текущей задолженности: основные показатели и оптимальный уровень
Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность предприятия исполнить свои текущие обязательства за счет всех имеющихся ликвидных активов.
Что понадобится для расчета коэффициента текущей ликвидности?
Для расчета коэффициента текущей ликвидности вам понадобится баланс. Можно использовать бухгалтерский или управленческий баланс (зависит от целей расчета коэффициента).
Коэффициент текущей ликвидности, формула
Рассчитывается коэффициент текущей ликвидности так: сумма ликвидных активов делится на общую сумму краткосрочных обязательств, указанных в балансе.
То есть для расчета коэффициента текущей ликвидности используется следующая формула:
Что такое ликвидные активы?
Существует две принципиально разных методики расчета коэффициента текущей ликвидности. Они различаются тем, что по-разному оцениваются ликвидные активы. Первая методика говорит о том, что все оборотные активы являются ликвидными.
Вторая методика говорит о том, что к ликвидным активам относятся только деньги, их эквиваленты, краткосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность и активы, отраженные в строке баланса «Прочие оборотные активы». То есть по второй методике в ликвидные активы не входят долгосрочная дебиторская задолженность, НДС по приобретенным ценностям, задолженность участников по взносам в уставный капитал, собственные акции, выкупленные у акционеров.
Первая методика чаще используется при проведении классического финансового анализа. Вторая — в случае банкротства.
к содержанию ↑Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности
Финансовое положение компании признается хорошим, когда коэффициент текущей ликвидности получается больше 2. Но нормальным может быть признано и такое положение, при котором значение коэффициента больше 1.
При коэффициенте текущей ликвидности равном одному получается, что для расчетов с кредиторами по коротким обязательствам нужно использовать абсолютно все ликвидные активы. К сожалению, это возможно далеко не всегда. Часто в составе дебиторской задолженности оказывается безнадежная или трудновзыскиваемая часть, в составе прочих оборотных активов может оказаться недостача материальных ценностей, по которой не удастся выявить виновных.
Поэтому чаще рекомендуется поддерживать значение коэффициента на уровне 2, а не 1.
к содержанию ↑Анализ коэффициента текущей ликвидности
Анализ коэффициента текущей ликвидности можно проводить в трех направлениях.
Первое — это расчет значений коэффициента на отчетную дату и сравнение с нормативом.
Второе — это сопоставление со средним по отрасли и / или региону за аналогичный период времени.
Если коэффициент текущей ликвидности по вашей компании и ниже нормативов, и ниже среднего, то ваш бизнес может быть признан неплатежеспособным. Это может привести к банкротству и субсидиарной ответственности руководителя и собственников компании по долгам предприятия.
Третье направление анализа — это изучение динамики изменения коэффициента текущей ликвидности. При таком анализе может быть полезно не только рассчитывать разницу между прошлым и текущим, но определять причины таких изменений. Для этого используется факторный анализ.
к содержанию ↑Значение коэффициента текущей ликвидности в финансовом анализе
Коэффициент текущей ликвидности — один из ключевых показателей, характеризующих финансовое положение компании. Он используется, в том числе, при проведении финансового анализа при банкротстве. Этот коэффициент помогает понять, должен ли директор отвечать своим имуществом по долгам компании-банкрота.
Технические способы завысить значение коэффициента текущей ликвидности
Значения коэффициента текущей ликвидности будут расти, когда деятельность компании эффективна, прибыль реинвестируются, а в структуре капитала отдается предпочтение более устойчивым пассивам: долгосрочным обязательствам и собственному капиталу. Но технически коэффициент может вырасти и по другим причинам.
Коэффициент текущей ликвидности обычно рассчитывается по балансу. Для его завышения могут использоваться те же методы, что и для завышения коэффициента абсолютной ликвидности, а также и другие механизмы.
Коэффициент текущей ликвидности будет сравнительно выше при росте ликвидных активов. Для их завышения используют дебиторскую задолженность, запасы и прочие оборотные активы. Например, недостачу, выявленную при инвентаризации, можно включить в прочие оборотные активы до выявления виновных лиц или списания на затраты.
В дебиторке не списывают безнадежные долги. Если у аналитика не будет подробной расшифровки нужных строк баланса, то рассчитанные значения коэффициента текущей ликвидности получатся выше реальных.
к содержанию ↑Что еще полезно знать?
Желаем вам успешной работы!
Ваш Виктор Рыбцев
и команда BRP ADVICE.
Расчет ликвидности — как определить платежеспособность бизнеса
Ликвидность — это способность актива быстро превращаться в деньги без потери стоимости. Чем проще продать имущество, тем оно ликвиднее.
Ликвидность денег считается абсолютной. Но если речь идет о валюте, то ее ликвидность разной. Доллары и евро почти везде можно обменять на национальную валюту, а панамские бальбоа вряд ли будут востребованы в российской глубинке.
Такая же ситуация с недвижимостью. Продажа по рыночной цене квартиры в хорошем районе будет быстрее, чем продажа дома в деревне без электричества и коммуникаций.
Компания обладает разными активами, с разной скоростью реализации. Активы компании могут быть оборотными и внеоборотными.
Оборотные активы — это активы, которые используются в течение короткого срока, до 12 месяцев, и меняют свою форму в течение производственного цикла.
Они включают:
- деньги на счетах, вкладах и в кассе;
- дебиторская задолженность — то, что компании должны клиенты;
- сырье, материалы;
- выданные займы на срок до года.
Внеоборотные средства используются больше года, сохраняют форму в течение производственного цикла и переносят стоимость на готовую продукцию постепенно, с помощью амортизации .
К ним относятся:
- недвижимость;
- транспорт;
- оборудование;
- нематериальные активы (активы, не имеющие физической формы — сайт, патенты, программное обеспечение).
Оборотные средства легче продать, они обладают большей ликвидностью, чем внеоборотные.
Существуют и неликвидные, труднореализуемые активы: запасы с истекшим сроком хранения или испорченные, готовая продукция, потерявшая актуальность, просроченная дебиторская задолженность. Это замороженные деньги, которые превращаются в убытки. Поэтому важно постоянно контролировать, ликвидны активы, которые вложения в деньги.
к содержанию ↑Оценка ликвидности по балансу
Ликвидность баланса — способность быстро погасить долги бизнеса за счет его активов, срок реализации которого соответствует сроку гашения. Расчет ликвидности предполагает сопоставление групп активов и пассивов.
Пассивы — это средства, на которые они финансируются. Они включают:
- кредиторскую задолженность — то, что компания должна поставщикам;
- задолженность по дивидендам перед собственниками;
- краткосрочные и долгосрочные кредиты;
- собственный капитал;
- доходы будущих периодов — поступления за услуги, которые будут оказаны в будущем, но оплата за них уже получена, например, арендные платежи за следующий год;
- резервы для будущих платежей.
Активы группируют по скорости реализации. А пассивы — по срочности оплаты.
Группы активов и пассивов сопоставляются между собой.
Подразумеваются, самые ликвидные активы больше высокой высокой срочности, быстрореализуемые обязательства умеренной срочности и так далее.
Это говорит о том, что компания платежеспособная.
| Группа и скорость реализации | Что входит | Нормальное соотношение |
Группа пассивов и срочность оплаты | Что входит |
| А1, самые ликвидные | наличные деньги; деньги на расчетном счету; вклады на срок до 1 года; |
≥ | П1, высокая срочность погашения | кредиторская задолженность; |
| А2, быстрореализуемые | краткосрочная дебиторская задолженность; | ≥ | П2, умеренная срочность погашения | кредиты со сроком погашения до 1 года; долги по дивидендам; |
| А3, медленно реализуемые | запасы; долгосрочная дебиторская задолженность; |
≥ | П3, низкая срочность погашения (больше года) | долгосрочные кредиты; |
| А4, труднореализуемые | основные средства; нематериальные активы; |
≤ | П4, постоянные | собственный капитал; доходы будущих периодов; резервы для будущих платежей; |
Последнее соотношение А4 ≤ П4 выполняется автоматически, если все предыдущие неравенства верны. Если соотношения соблюдаются, баланс ликвиден, у компании достаточно ресурсов, чтобы расплатиться с кредиторами .
Ликвидность баланса может быть неполной — какие-то неравенства выполняются, а какие-то нет. В этом случае, нужно обратить внимание, какой период погашения долгов компании проблемный:
А1 ≤ П1 — у компании недостаточно средств для погашения самых срочных обязательств;
А2 ≤ П2 — предприятие не может погасить кредиты сроком до одного года за счет быстрореализуемых активов;
А3 ≤ П3 — недостаточно медленно реализуемых активов для погашения долгосрочных кредитов.
Сопоставление активов групп А1 и А2 с пассивами групп П1 и П2 говорит о текущем , рассматриваемом периоде — до года. Сопоставление групп А3 и А4 с группами П3 и П4 — о ликвидности в будущем будущем.
Рассмотрим расчет ликвидности баланса на примере. В сервисе ПланФакт баланс формируется автоматически, поэтому можно своевременно отслеживать динамику показателей.
к содержанию ↑Коэффициент ликвидности или шанс самостоятельного погашения долга
Коэффициент ликвидности – показатель возможности предприятия погасить текущие долги за счет средств находящихся в обороте компании в указанный промежуток времени. Показатель ликвидности представляет интерес, помимо руководства компании, еще и инвесторам, поставщикам сырья, банкам, держателям акций, даже рядовым сотрудникам.
Коэффициент текущей ликвидности и настоящие активыКоэффициент абсолютной ликвидностиКоэффициент быстрой ликвидностиКоэффициент критической ликвидностиНормативный коэффициент ликвидностиКоэффициент ликвидности активовКоэффициент промежуточной ликвидностиКоэффициент краткосрочной ликвидности
Следующая